Compte de Libre Passage vs Dépôt : le guide pour les salariés suisses

Vous avez dépassé le cap des 45 ans, et la perspective de la retraite se précise. Le temps où l'on pouvait se permettre des paris risqués sur son deuxième pilier est révolu, et la gestion des avoirs de prévoyance devient une priorité axée sur la sécurisation et l'optimisation. Lorsque vous quittez un employeur sans en rejoindre un autre immédiatement, ou en cas d'autres situations spécifiques, votre capital de prévoyance (LPP) est transféré sur une Institution de Libre Passage. C'est à ce moment précis que la question du choix se pose, souvent de manière confuse : faut-il opter pour un Compte de Libre Passage ou pour un Dépôt de Libre Passage ?

Ce choix, loin d'être anodin, a des implications directes sur la croissance, la sécurité et la fiscalité future de votre capital. En tant que salarié de plus de 45 ans en Suisse, il est crucial d'opter pour une stratégie prudente mais éclairée. Nous allons décortiquer les différences cruciales entre ces deux options pour vous permettre de prendre une décision qui sécurise au mieux vos dernières années d'épargne.

L'Avoir de Libre Passage représente la fortune que vous avez accumulée auprès de votre caisse de pension (prévoyance professionnelle, 2e pilier) et qui est libérée lorsque vous quittez une institution de prévoyance sans pouvoir la transférer immédiatement à une nouvelle caisse. Cette situation survient, par exemple, lors d'un changement d'emploi si le transfert n'est pas immédiat, en cas de cessation d'activité temporaire, ou si vous devenez indépendant.

Les avoirs de libre passage doivent être placés auprès d'une Institution de Libre Passage, qui peut être une fondation bancaire ou une compagnie d'assurance. Leur mission principale est d'administrer ce capital en dehors du cadre d'une caisse de pension active, en le faisant fructifier dans le respect des dispositions légales (LPP). Ces institutions offrent alors les deux principaux véhicules de placement qui nous intéressent : le compte ou le dépôt.

Le Compte de Libre Passage est la solution la plus classique et la plus sécurisée. Il fonctionne sur le modèle d'un compte bancaire d'épargne classique, mais soumis aux règles de la prévoyance professionnelle :

Pour un salarié approchant la retraite, le compte présente un avantage de taille : la sécurité maximale. Si votre horizon de placement est court (moins de cinq ans avant le versement de l'avoir), le compte garantit que votre capital ne sera pas affecté par une éventuelle chute des marchés financiers juste avant votre départ à la retraite.

L'inconvénient majeur réside dans son faible potentiel de rendement. Avec des taux d'intérêt souvent modestes, le capital croît lentement, et son pouvoir d'achat peut être érodé par l'inflation. Il ne permet pas de "rattraper" un éventuel déficit de prévoyance.

Le Dépôt de Libre Passage (ou Dépôt-Titres) est un instrument d'investissement qui permet de placer votre avoir dans des fonds de titres, comme des actions, des obligations ou d'autres placements collectifs.

Pour les plus de 45 ans, le Dépôt offre une opportunité d'optimisation. Si votre 2e pilier affiche une lacune et que votre horizon temporel le permet (plus de 5 à 7 ans), le dépôt peut offrir une croissance essentielle.

Le risque, cependant, est la principale réserve. Il est fortement déconseillé d'opter pour un dépôt si vous prévoyez d'utiliser votre avoir dans les années immédiates, que ce soit pour la retraite anticipée ou un achat immobilier, car une correction boursière pourrait impacter directement votre capital.

Pour les salariés de plus de 45 ans en Suisse, la stratégie de libre passage doit être affinée et prudente.

Le temps restant avant l'utilisation prévue du capital est le facteur le plus déterminant.

Le choix le plus avisé est d'opter pour une gestion dynamique : mettre en place un système de réduction progressive des risques (de-risking). Il s'agit de basculer graduellement votre capital d'un Dépôt plus risqué vers un Compte sécurisé au fur et à mesure que vous vous rapprochez de l'échéance de votre retraite. Cette méthode permet de profiter du potentiel de croissance pendant les années restantes, tout en sécurisant les gains acquis.

Il est tout à fait possible et souvent recommandé de répartir votre avoir sur plusieurs institutions, et donc potentiellement d'avoir un Compte et un Dépôt simultanément. Cette diversification offre une flexibilité maximale :

Cette modularité permet d'adapter précisément chaque fraction de votre capital à son objectif et à son horizon temporel.

Le choix entre le Compte et le Dépôt de libre passage est une décision stratégique qui influence l'avenir de votre prévoyance. À partir de 45 ans, elle doit être guidée par votre horizon temporel et votre tolérance au risque.

En privilégiant la clarté et la prudence, vous vous assurez que vos avoirs de libre passage travaillent de manière optimale, vous apportant la sérénité financière méritée à l'approche de la retraite.